Mitteilungen - Finanzen und Kommunalwirtschaft

Die Management-Akademie der Sparkassen-Finanzgruppe bietet im November 2014 ein Seminar zum Thema "Kommunales Zins- und Schuldenmanagement" an. Das Seminar findet in zwei separat buchbaren Modulen in der Management-Akademie der Sparkassen-Finanzgruppe in Bonn statt. Im Rahmen der Veranstaltung soll kommunales kreditwirtschaftliches Praxis- und Erfahrungswissen für ein aktives kommunales Zins- und Schuldenmanagement vermittelt werden.

Das Seminar der Sparkassen-Finanzgruppe richtet sich an Hauptverwaltungsbeamte und Finanzdezernenten, an Kämmerer und an Fachleute aus Kommunen und kommunalen Unternehmen, z. B. aus den Bereichen Finanzmanagement, Kasse, Finanzbuchhaltung, Controlling, Rechnungs- und Wirtschaftsprüfung, Kommunalaufsicht und Mitarbeiter aus Zweckverbänden und aus kommunalen Unternehmen. Die Teilnehmerzahl ist auf maximal 20 Personen begrenzt. Das Seminar besteht aus den folgenden separat buchbaren Modulen:

Modul 1 (10. November 2014): Volkswirtschaftliche Einflussfaktoren auf die Zinsentwicklung

Im Mittelpunkt dieses Moduls stehen die volkswirtschaftlichen Zusammenhänge und die Wirkungsweisen der Kapitalmärkte und deren Auswirkungen auf die Zinsentwicklung. Jede kreditfinanzierte Investition erfordert vom kommunalen Entscheider eine Festlegung unter der Ungewissheit, ob mit steigenden oder sinkenden Zinsen zu rechnen ist. Des Öfteren besteht irrtümlicherweise die Auffassung, dass dies für den Abschluss von festverzinslichen Krediten nicht notwendig sei. Aber auch hier wäre im Fall von sinkenden Kreditzinsen eine Festzinsvereinbarung mit Opportunitätskosten verbunden.

Inhalte Modul 1:

• Inflationserwartung als zentrales Element der EZB-Notenbankpolitik (Hintergründe und Zusammenhänge)
• Wie die EZB die Zinsen beeinflussen will (theoretischer Unterbau versus Praxis)
• Zusammenhang zwischen Geld- und Kapitalmarktzins
• Volkswirtschaftliche Zusammenhänge internationaler Geld- und Kapitalmärkte

Modul 2 (11./12. November 2014): Rahmenbedingungen, Strategien und Instrumente für das kommunale Zins- und Schuldenmanagement

Selbst bei geringem Verschuldungsvolumen können bestehende Zinsrisiken durch vorhandene Darlehen mit sorgfältigen Analysen gesteuert werden. Das systematische Vorgehen bei der Analyse von Schuldenportfolios und die Entwicklung von Strategien soll im Modul 2 anhand von Fallbeispielen intensiv geübt werden. Kommunales Expertenwissen zu den rechtlichen Rahmenbedingungen und den notwendigen verwaltungsinternen Voraussetzungen, z. B. Ausschreibung, Dokumentation, Erfolgsmessung, ergänzen die Studien. 

Inhalte Modul 2:

• Rechtliche Rahmenbedingungen
  
  • Allgemeine grundsätzliche Rahmenbedingungen
  • Vorgaben der Gemeindeordnung
  • Erlasse der kommunalen Rechtsaufsichten und der Länder
  • Konnexitätsprinzip und Spekulationsverbot
  • Musterdienstanweisung des Deutschen Städtetages
  • Basiswissen zur Ausschreibung und Einholung von Angeboten
  • Interne Dokumentation, organisatorische Rahmenbedingungen

• Aufnahme, Analyse und Steuerung des Schuldenbestande
  
  • Aufnahme und Analyse des Schuldenbestandes und Ermittlung geeigneter Steuermaßnahmen
  • Kennzahlen aus dem Portfolio
  • Analyse der Schuldensituation und Steuerungsmöglichkeiten anhand eines Musterportfolios
  • Kommunale Verschuldungsdiagnose (KVD) und S-Kompass als Beispiele

• Definition, Entwicklung und Anwendung einzelner Strategien
  
  • Grundlagen der Portfoliotheorie
  • Workshop: Erarbeitung einer Strategie für das Zins- und Schuldenmanagement
  • Grundlagen zu Krediten, Zinsen und Derivaten
  • Zinskonventionen und Fachbegriffe für die praktische Umsetzung und Ausschreibung
  • Derivative Grundprodukte: Swap, Cap, Floor, Swaption, Zins- und Währungsswap
  • Praktische Einsatzmöglichkeiten von Derivaten anhand eines Musterportfolios
  • Workshop: Erarbeitung beispielhafter Strategien für unterschiedliche Lagen und Ausrichtung der Zinsstrukturkurve

Die Teilnahmegebühr beträgt 250,00 Euro für Modul 1 und 700,00 Euro für Modul 2. Weitere Informationen finden sich im Internet unter www.s-management-akademie.de.

Az.: IV/1 912-03